微软电话会：DeepSeek是利好AI事务年收入运转率现已超越130亿美元同比添加175%

  美东时刻1月29日周三美股盘后，微软发布到天然年2024年12月31日的公司2025财年第二财季（下称四季度）财务数据。

  四季度微软商业云算计收入同比添加21%，分析师预期增速相等三季度的22%；Azure和其他云服务收入添加31%，也较三季度的33%放缓，当季AI产品奉献Azure 13个百分点添加、高于预期；本钱开销挨近翻倍添加。

  在电话会上，微软CEO Satya Nadella表明，deepseek的确有一些真实的立异，他表明，当令牌价格下降，推理核算价格下降时，这在某种程度上预示着人类能消费更多，将会有更多的应用程序被编写。

  微软CFO Amy Hood泄漏，未来订单添加了 67%，按固定汇率核算为 75%，估计会添加的大部分或许来自OpenAI，微软仍将其独家保管在 Azure 上。Nadella还告知出资者，该公司人工智能事务现在的收入运转率已超越 130 亿美元，比上一年同期添加了 175%。

  AI功率进步：“在推理方面，由于软件优化，咱们一般看到每代硬件的性价比进步超越2倍，每代模型的性价比进步超越10倍。”

  数据中心扩张：“在曩昔三年中，咱们的全体数据中心容量添加了一倍以上，而且上一年添加的容量比咱们历史上任何一年都多。”

  AI驱动数据添加：“假如你看看ChatGPT、Copilot或企业AI应用程序的底层，你会发现跟着这些作业负载的扩展，原始存储、数据库服务和应用程序渠道服务都在添加。”

  GitHub Copilot的成功：“GitHub Copilot越来越成为像ASOS和Spotify这样的数字原生代以及像HP、汇丰银行和毕马威这样的全球最大企业的首选东西。”

  Copilot的广泛选用：“每天运用Copilot的人数再次环比添加了一倍以上。”

  Copilot Studio的盛行：“超越160,000个安排现已运用Copilot Studio，他们在曩昔三个月内一共创建了超越400,000个自定义署理，环比添加超越2倍。”

  AI模型开源和闭源的结合：“咱们对OpenAI的抢先模型和最佳开源模型和SLM的支撑使咱们处于有利位置。”

  对DeepSeek的认可：“DeepSeek的R1今日经过Foundry和GitHub上的模型目录发布，具有主动红队、内容安全集成和安全扫描功用。”

  AI事务收入微弱：“正如你从萨提亚那里听到的，咱们的AI事务年收入运转率超越130亿美元，而且高于预期。”

  商业预定额大幅度添加：“商业预定额添加了67%和75%（按固定汇率核算），而且由于OpenAI的Azure许诺而大大超出预期。”

  毛利率下降原因：“微软云的毛利率为70%，契合预期，但由于扩展AI基础设施规划而同比下降了两个百分点。”

  Copilot的奉献：“跟着M365 Copilot，咱们持续看到选用率、扩张和运用率的添加，ARPU添加再次由E5和M365 Copilot推进。”

  Azure AI添加：“Azure的添加包含来自AI服务的13个百分点，同比添加157%，而且高于预期，即便需求依然高于咱们的可用容量。”

  对规划化出售的调整：“在非AI方面，真实的应战在于咱们所谓的规划化出售。所以想想看，这些主要是咱们经过合作伙伴和经过更直接的出售办法接触到的客户。”

  本钱开销：“咱们超越一半的云和AI相关开销用于将在未来15年及今后支撑货币化的长时间财物。”

  未来本钱开销方案：“在26财年，咱们估计将持续出资以应对微弱的需求信号，包含咱们应该在整个微软云中交给的客户合同积压。但是，添加率将低于25财年，而且NYX的开销将开端搬运回与收入添加更相关的短期财物。”

  对2025财年全年展望：“关于整个财年，咱们持续估计收入和经营收入将完成两位数添加，由于咱们专心于在出售本钱和运营开销方面进步功率。”